电力设备
特高压交流预期加强,事件驱动加速向业绩驱动转变,刺激特高压概念上涨;三条交流线路前期工作已经结束,获全部国家级支持性文件,年内核准基本成定局,整体投资在500亿左右;国网计划13年交流投资248亿,与12年相比增长近一倍,今年将是特高压交流投资增速最快的一年;蒙西-长沙线路有望年内开展前期工作,2017年3纵3横、2020年5纵5横,特高压交流景气度有望延续;推荐弹性最大标的平高电气,线路核准后将锁定14年业绩,关注中国西电、内蒙华电、大连电瓷。
工控与节能
◆1、各地即将拉开天然气涨价潮,浙江计划用气量内价格上调0.2元~0.3元/立方米,江苏最高上调幅度为0.7元/立方米,长春市上涨0.8元/立方米,北京也可能考虑在今年提高天然气门站价格。◆2、煤炭价格仍然疲软,维持两个月5500大卡平仓价620元。国家必将谨慎对待CPI和基础资源价格上涨对经济复苏的影响。预计煤炭价格全年以震荡为主。◆3、气价涨、煤价横,煤气化企业利润剪刀差出现,关注煤化工及其节能企业。
新能源
近期光伏各产业链环节价格继续上涨,海内外需求出现回暖迹象,供给面小厂与超低价库存逐步退出,行业预期从触底到转暖。市场对年报预告逾5成业绩下滑已初步消化,关注双反、分布式补贴政策落地的概念性机会。
新能源汽车
近期国内北京为首的各地新能源公交车各地招标陆续开启,但私家车市场广州与上海销量依然低迷,广州依然800余新能源指标无人要,海外美国菲斯科电动车也遇阻进入并购进程,给予市场中性评级。
